“紅線”何在？

網(wǎng)貸平臺(tái)將被分為“合規(guī)類、整改類、取締類”三類，具體依據(jù)什么而劃分？上述地方金融管理機(jī)構(gòu)人士稱：一看定性，二看業(yè)務(wù)，三看踩不踩“線”。

定性方面，“主要看平臺(tái)是‘信息中介’還是‘信用中介’的性質(zhì)了”。一名與會(huì)消息人士稱：“我們是要促使平臺(tái)回歸信息中介本質(zhì)，他們是不可以為客戶提供增信的。”

尤其是，如果業(yè)務(wù)中涉及資金歸集、發(fā)放貸款、自融自保、期限錯(cuò)配等行為，則該平臺(tái)很可能被歸類為“信用中介”，也將成為整治的重點(diǎn)對(duì)象。

業(yè)務(wù)方面，則看是否是個(gè)體與個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的直接借貸。此外，據(jù)悉，平臺(tái)如果銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作，則也要看合作是否違反法律規(guī)定，以及互聯(lián)網(wǎng)跨界過程中是否有監(jiān)管套利。

“好的平臺(tái)，業(yè)務(wù)應(yīng)該是‘小額分散’的，為小企業(yè)和個(gè)人投資者架起橋梁，但近期快速擴(kuò)張的機(jī)構(gòu)，放出來的標(biāo)的金額很大、期限又長(zhǎng)，值得注意。”上述消息人士并稱。

“紅線”方面，即網(wǎng)貸平臺(tái)不得設(shè)立資金池、自融、向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息、大規(guī)模線下營(yíng)銷、誤導(dǎo)性宣傳、虛構(gòu)借款人及標(biāo)的、發(fā)放貸款、期限拆分、發(fā)售銀行理財(cái)和券商資管等產(chǎn)品、違規(guī)債權(quán)轉(zhuǎn)讓、參與高風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)融資或利用類HOMS等系統(tǒng)從事股票市場(chǎng)場(chǎng)外配資行為、從事股權(quán)眾籌或?qū)嵨锉娀I等。

在排查和整治中，上述參與內(nèi)部培訓(xùn)的消息人士還表示，銀監(jiān)會(huì)的要求已經(jīng)細(xì)化到要看平臺(tái)的“定價(jià)機(jī)制”和“專注主業(yè)”。

定價(jià)機(jī)制方面，對(duì)的做法是為借貸雙方撮合并提供信息收集服務(wù)，借貸與否應(yīng)當(dāng)是借貸雙方自愿的、并且風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的，并據(jù)此形成資金價(jià)格；錯(cuò)誤或有隱患的做法，是平臺(tái)以不正當(dāng)高回報(bào)誘導(dǎo)出資，虛構(gòu)、夸大項(xiàng)目真實(shí)性并隱瞞項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

專注主業(yè)方面，對(duì)的做法是平臺(tái)提供信息交互、撮合、資信評(píng)估；錯(cuò)誤或有隱患的做法，是平臺(tái)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，從事資產(chǎn)管理、債權(quán)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓及房地產(chǎn)及金融市場(chǎng)配資等，這樣做風(fēng)險(xiǎn)難以隔離。