4月10日獲悉，為進一步降低證券公司轉融通業(yè)務成本，提升行業(yè)資金使用效率和保證金精細化、差異化管理水平，中證金融當日下調證券公司保證金比例。
以2023年4月7日轉融通、做市借券負債余額測算，保證金比例下調后，應繳保證金(含資金和證券)合計減少301億元，降幅達65%，有效降低了證券公司相關業(yè)務成本，將對轉融通、做市借券業(yè)務發(fā)展發(fā)揮積極作用。
保證金比例最低降至5%
據悉，結合多年轉融通業(yè)務實踐經驗，根據證券公司風險管理能力、持續(xù)合規(guī)及業(yè)務發(fā)展狀況，中證金融將轉融通保證金比例檔次由兩檔調整為三檔。其中，資信優(yōu)質的公司，保證金比例由20%下調至5%；資信良好的公司，由20%下調至10%；其余公司由25%下調至15%。同時，為進一步降低做市借券業(yè)務成本，促進做市業(yè)務發(fā)展，中證金融對科創(chuàng)板做市借券保證金比例同步下調，資信優(yōu)質的公司由10%下調至5%，資信良好的公司由15%下調至10%。
以2023年4月7日轉融通、做市借券負債余額測算，保證金比例下調后，應繳保證金(含資金和證券)合計減少301億元，降幅達65%，有效降低了證券公司相關業(yè)務成本，將對轉融通、做市借券業(yè)務發(fā)展發(fā)揮積極作用。
中證金融表示，下一步將在中國證監(jiān)會的指導下，做好證券公司風險日常跟蹤監(jiān)測，按照“定期評估、動態(tài)調整”原則，每年度對證券公司的保證金比例檔次進行評估；加快推進相關業(yè)務市場化改革，增強市場參與各方獲得感，堅定不移走好中國特色轉融通市場道路，為建設規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場提供有力支持。
持續(xù)優(yōu)化轉融通機制
今年以來，中證金融持續(xù)優(yōu)化轉融通機制。
2月17日，中證金融發(fā)布轉融通新規(guī)——《中國證券金融股份有限公司轉融通業(yè)務規(guī)則(試行)(2023年修訂)》《中國證券金融股份有限公司轉融通業(yè)務保證金管理實施細則(試行)(2023年修訂)》，相關規(guī)則自按照《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》發(fā)行的首只主板股票上市首日起施行。
新規(guī)主要修訂內容包括：大幅降低證券公司參與轉融券業(yè)務成本，如主板約定申報轉融券費率差降至0.6%，與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板一致、取消轉融通業(yè)務保證金比例檔次最低20%的限制。拓寬主板轉融通標的證券范圍和出借人范圍。統一相關業(yè)務配套機制，完善退市標的轉融券處理方式。
中金公司認為，轉融通新規(guī)通過優(yōu)化轉融通機制，促進全市場多空平衡，進一步健全資本市場基礎交易制度。新規(guī)實現了全市場轉融券業(yè)務模式的整合統一，重點將科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板行之有效的轉融券優(yōu)化措施推廣到主板，有助于推動資本市場高質量發(fā)展。
早前，中證金融還于2022年10月20日啟動市場化轉融資業(yè)務試點，于2023年2月21日試點正式上線，這是繼2012年8月轉融資業(yè)務推出以來的重要調整，可以進一步優(yōu)化完善轉融通制度，同時整體下調轉融資費率40個基點。
近期券商利好消息頻傳，中國結算4月7日公告擬正式啟動股票類業(yè)務最低結算備付金繳納比例差異化調降工作，將實現股票類業(yè)務最低備付繳納比例由16%平均降至15%左右。
信達證券認為，隨著國內券商對結算風險的把控能力逐步提升，下調結算備付金比例有助于充分發(fā)揮券商的配置能力，合理調配公司資金，緩解流動性壓力，從而提升股東收益率。從長期來看，結算備付金比例有望隨著券商經營能力的提升持續(xù)調整，為證券行業(yè)帶來進一步的發(fā)展空間。
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再降證券公司轉融通業(yè)務成本 中證金融下調保證金比例（來源： 中國證券報）
