【中國私人銀行2016年逆勢增長】在中國經(jīng)濟增速趨緩的背景下，高凈值人群的財富增長仍將十分穩(wěn)健，預(yù)計2020年中國高凈值家庭的數(shù)量將增至388萬戶，可投資金融資產(chǎn)總額將占據(jù)中國整體個人財富的半壁江山，這將為中國私人銀行業(yè)務(wù)提供良好的發(fā)展土壤。

　　在中國經(jīng)濟增速趨緩的背景下，高凈值人群的財富增長仍將十分穩(wěn)健，預(yù)計2020年中國高凈值家庭的數(shù)量將增至388萬戶，可投資金融資產(chǎn)總額將占據(jù)中國整體個人財富的半壁江山，這將為中國私人銀行業(yè)務(wù)提供良好的發(fā)展土壤。

　　以上是6月22日由興業(yè)銀行和波士頓咨詢公司(BCG)聯(lián)合發(fā)布的2016年中國私人銀行發(fā)展報告中透露的信息。這是雙方連續(xù)兩個年度開展私人銀行領(lǐng)域的研究合作。

　　報告分析認為，2015年中國金融和投資市場的劇烈波動，使得中國高凈值客戶投資更加多元化，尤其是隨著中國經(jīng)濟全球化持續(xù)深入，高凈值人群資產(chǎn)全球配置的需求顯著上升，未來五年，中國個人境外資產(chǎn)配置比例將從目前的4.8%上升到9.4%左右，新增市場規(guī)模將達到13萬億元人民幣。

　　報告研究顯示，在中國經(jīng)濟增速趨緩的背景下，高凈值人群的財富增長仍將十分穩(wěn)健，預(yù)計2015年至2020年，高凈值人群可投資金融資產(chǎn)年均增速為15%，明顯高于周期預(yù)設(shè)6.5%的GDP增速，中國將成為世界最大的高凈值客群市場之一。

　　興業(yè)銀行副行長陳錦光看好我國私人銀行的發(fā)展前景，他表示：“預(yù)計到2020年，中國高凈值家庭可投資金融資產(chǎn)總額在中國整體個人財富的占比將達51%，這為私人銀行業(yè)務(wù)提供了良好的發(fā)展土壤。而當(dāng)前私人銀行服務(wù)供給端仍顯不足，中國私人銀行機構(gòu)管理的高凈值人群財富不到兩成，未來存在廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。近年來銀行業(yè)加快推進轉(zhuǎn)型發(fā)展，發(fā)展輕資本、輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，在此過程中，私人銀行憑借對接資產(chǎn)管理和財富管理兩方資源的獨特優(yōu)勢，必將迎來前所未有的發(fā)展機遇。”

　　報告指出，國內(nèi)股市波動、利率下行、人民幣匯率走勢和房地產(chǎn)市場分化，是2015年高凈值人士調(diào)整資產(chǎn)配置的主要原因，占比分別為69%、43%、41%和29%。股市波動增強了投資者的風(fēng)險意識，利率下行拉動了資產(chǎn)多元配置的需求，匯市改革讓中國投資者放眼于關(guān)注全球市場，房地產(chǎn)市場分化和投資回報的不確定性，則促使個人資產(chǎn)配置向金融資產(chǎn)傾斜。

　　市場波動并未動搖中國高凈值人士對未來的信心。BCG合伙人、中國金融業(yè)智庫負責(zé)人何大勇透露：“調(diào)研中，80%的高凈值人士認為，自身家庭財富在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中將維持穩(wěn)定或上漲；在可投資資產(chǎn)規(guī)模1億元人民幣以上的超高凈值人群中，這一比例更是達到93%。”這顯示中國的高凈值人士對國家和個人財富的前景頗為樂觀，投資信心十足。

　　調(diào)研顯示，目前中國個人境外資產(chǎn)配置比例遠低于其他國家，但隨著私人財富全球化進程的深化，估計到2020年中國個人境外資產(chǎn)配置比例將從目前的4.8%上升到9.4%左右，新增市場規(guī)模將達到13萬億元人民幣。而來自監(jiān)管和需求兩方面的趨勢性轉(zhuǎn)變，是境外投資市場快速增長的一項推動力。

　　在調(diào)研中，近三成的高凈值人士目前擁有境外投資，而尚未進行境外投資的高凈值人士中，56%的人士表示未來三年內(nèi)將考慮進行境外投資，顯示全球配置的需求旺盛。隨著中國經(jīng)濟全球化的持續(xù)深入，將進一步推動高凈值人群財富由境內(nèi)向全球拓展配置。

　　報告調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在中國經(jīng)濟全球化、人民幣匯率波動、國內(nèi)資產(chǎn)收益率降低的大背景下，高凈值人士“出海”的原因更趨多元化。資產(chǎn)私密化、移民需求下降、資產(chǎn)增值需求上升等變化，給中資機構(gòu)帶來了業(yè)務(wù)機會，如境外投資需求客戶由超高凈值客群下沉到高凈值客群，境外業(yè)務(wù)客戶基礎(chǔ)擴大；投資領(lǐng)域由房地產(chǎn)拓展到各類金融資產(chǎn)，催生出財富管理需求；資金流向由單向出海發(fā)展到境內(nèi)外雙向流動，境外業(yè)務(wù)領(lǐng)域范疇進一步拓展等。

　　面對中國高凈值人群迫切的境外投資需求，中資私人銀行機構(gòu)的國際化發(fā)展刻不容緩。報告顯示，從行業(yè)內(nèi)部看，不同規(guī)模的私人銀行境外業(yè)務(wù)發(fā)展路徑選擇各異：中小型私人銀行機構(gòu)的國際化戰(zhàn)略應(yīng)側(cè)重跨境業(yè)務(wù)發(fā)展，大型私人銀行機構(gòu)跨境、離岸并舉，而少數(shù)的超大型私人銀行在離岸業(yè)務(wù)成熟后，可考慮海外市場當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)的拓展。

　　報告建議，為捕捉中國個人財富全球化機遇，中資私人銀行應(yīng)拓展關(guān)鍵能力，如精準定位目標客戶、境內(nèi)外一體化服務(wù)、專業(yè)投顧引領(lǐng)銷售、篩選管理外部產(chǎn)品以及境外市場風(fēng)險與合規(guī)管理等。