今年以來(lái)A股市場(chǎng)持續(xù)分化，百億私募陣營(yíng)重新洗牌，年內(nèi)收益率排名也再度調(diào)整。數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日，按照相關(guān)私募產(chǎn)品最新一期凈值統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)共47家百億級(jí)股票多頭私募機(jī)構(gòu)展示凈值，今年來(lái)平均收益率為3.93%，正收益機(jī)構(gòu)數(shù)量為28家，占比為62.22%。
作為新晉百億私募管理人之一的珠海橫琴萬(wàn)方資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)（以下簡(jiǎn)稱：萬(wàn)方資產(chǎn)），近期凈值遭遇校大回撤。根據(jù)同花順iFinD及私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)綜合統(tǒng)計(jì)，萬(wàn)方資產(chǎn)旗下僅有9只基金本月更新過(guò)凈值，其中8只基金為此前年度成立，截至10月22日，這8只基金今年來(lái)凈值全部虧損，另一只今年4月成立的基金目前也處于虧損中。若從近半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，萬(wàn)方資產(chǎn)旗下9只基金近半年全部下跌超過(guò)26%。
萬(wàn)方掘金22號(hào)于今年4月21日成立，自5月起凈值便開(kāi)始一路震蕩下行，8月下旬短暫反彈，但此后再次下跌。截至10月22日，該基金成立半年左右凈值已累計(jì)下跌29.63%，累計(jì)單位凈值僅余0.7037元。
萬(wàn)方掘金22號(hào)收益走勢(shì)圖
萬(wàn)方資產(chǎn)8只此前年度成立的基金中，截至10月22日，有2只基金今年來(lái)虧損超過(guò)10%，分別是信鴻萬(wàn)方掘金10號(hào)、萬(wàn)方掘金2號(hào)，其年內(nèi)跌幅分別為14.03%、10.90%。這2只基金近半年分別下跌30.84%、29.00%。
信鴻萬(wàn)方掘金10號(hào)成立于2020年8月19日，該基金成立初期凈值曾小幅下跌，但自去年11月起，該基金凈值開(kāi)始迅速上漲，短短3個(gè)多月漲幅近70%，其凈值也于今年2月19日達(dá)到成立以來(lái)最高點(diǎn)1.6340元。但此后，該基金凈值震蕩下行，經(jīng)過(guò)8個(gè)多月的回調(diào)，截至今年10月22日，信鴻萬(wàn)方掘金10號(hào)的累計(jì)收益率已降低至1.36%，累計(jì)單位凈值為1.0136元。
信鴻萬(wàn)方掘金10號(hào)收益走勢(shì)圖
萬(wàn)方掘金2號(hào)成立于2019年4月19日，整體來(lái)看這只基金前期業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，成立1年左右凈值已實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，雖然在2020年下半年凈值有過(guò)短暫回調(diào)，但很快便再次企穩(wěn)反彈，截至2021年2月19日，該基金最高收益率曾達(dá)到273.42%。
不過(guò)，同信鴻萬(wàn)方掘金10號(hào)一樣，春節(jié)過(guò)后，萬(wàn)方掘金2號(hào)凈值也快速下跌，但得益于前期業(yè)績(jī)積累，雖然該基金近期回調(diào)幅度較大，截至今年10月22日，其累計(jì)收益率仍有128.55%，累計(jì)單位凈值為2.2855元。而與2021年2月19日最高凈值3.7342元相比，萬(wàn)方掘金2號(hào)在8個(gè)月左右時(shí)間里凈值回撤幅度超過(guò)60%。
萬(wàn)方掘金2號(hào)收益走勢(shì)圖
值得關(guān)注的是，萬(wàn)方掘金22號(hào)、同信鴻萬(wàn)方掘金10號(hào)、萬(wàn)方掘金2號(hào)雖然成立時(shí)間不同，成立后凈值走勢(shì)各異，但這3只基金成立以來(lái)的最大動(dòng)態(tài)回撤卻均出現(xiàn)在今年10月15日，其最大回撤值分別為-30.04%、-38.15%、-39.27%。
資料顯示，萬(wàn)方資產(chǎn)成立于2015年，由業(yè)界一批經(jīng)驗(yàn)豐富的基金管理人組成，是一家以價(jià)值挖掘?yàn)橹饕砟睢⒁陨疃妊芯繛樘厣?、以?shí)戰(zhàn)投資為特點(diǎn)的資產(chǎn)管理公司。據(jù)悉，萬(wàn)方資產(chǎn)構(gòu)建了價(jià)值投資產(chǎn)品線，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及資產(chǎn)配置需求，構(gòu)建出萬(wàn)方掘金、傳奇等系列產(chǎn)品。
萬(wàn)方資產(chǎn)的核心人物是錢偉，但其并非專業(yè)投資出身，他畢業(yè)于北大法學(xué)院，2013年之前主要在做律師。先后在深圳市前海高博投資管理有限公司、深圳市前海萬(wàn)方投資管理有限公司擔(dān)任投資總監(jiān)職務(wù)，隨后出任萬(wàn)方資產(chǎn)的合伙人、董事總經(jīng)理和基金經(jīng)理。錢偉的投資體系是基于對(duì)行業(yè)和個(gè)股積極深入的基本面研究，集中投資，逆向投資，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下獲取高額收益。
錢偉成長(zhǎng)風(fēng)格明顯，在選股上他要求公司所處的賽道具有高成長(zhǎng)性，商業(yè)模式以及管理層都必須卓越。行業(yè)配置上集中在消費(fèi)、農(nóng)業(yè)、教育、醫(yī)藥生物、通信等行業(yè)。
此前，錢偉在接受采訪時(shí)曾表示，從去年四季度開(kāi)始，萬(wàn)方資產(chǎn)旗下產(chǎn)品有20%左右倉(cāng)位配置了美股的互聯(lián)網(wǎng)科技中概股，另外A股和港股持倉(cāng)配置了農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、教育和消費(fèi)股。由此可見(jiàn)，今年春節(jié)前萬(wàn)方資產(chǎn)旗下基金業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)即源于彼時(shí)上述板塊個(gè)股的優(yōu)異表現(xiàn)。
據(jù)錢偉稱，3月底時(shí)，萬(wàn)方資產(chǎn)進(jìn)行了減倉(cāng)操作，清倉(cāng)之前漲幅較大的美股持倉(cāng)，倉(cāng)位最低時(shí)也降至四成，正好躲避了美股中概股暴跌。但中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢?nèi)f方資產(chǎn)旗下基金收益走勢(shì)圖發(fā)現(xiàn)，春節(jié)過(guò)后，該公司旗下基金普遍開(kāi)始凈值回撤。也就是說(shuō)，其雖躲避了美股中概股下跌，但A股市場(chǎng)也在春節(jié)過(guò)后迎來(lái)調(diào)整，尤其以核心資產(chǎn)為代表的權(quán)重股更是深度回調(diào)，而萬(wàn)方資產(chǎn)此前配置的消費(fèi)、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)等板塊也跌幅不小。
此外，今年市場(chǎng)行業(yè)輪動(dòng)加速，新能源、半導(dǎo)體等成長(zhǎng)板塊在二、三季度強(qiáng)勁上漲，煤炭、鋼鐵等周期股也輪番上演結(jié)構(gòu)性行情。不過(guò)，錢偉在接受采訪時(shí)并未表現(xiàn)出對(duì)該類板塊的興趣，而是依然看好核心資產(chǎn)的長(zhǎng)期表現(xiàn)。
錢偉稱，“市場(chǎng)短期走勢(shì)會(huì)受博弈影響，但無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降和資金對(duì)于核心資產(chǎn)的追逐是大勢(shì)所趨。未來(lái)3到5年甚至10年，大概率還是核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)發(fā)揮引領(lǐng)作用。”錢偉認(rèn)為，最好的防守是進(jìn)攻。“這種進(jìn)攻不是加杠桿，而是在全球范圍內(nèi)尋找優(yōu)秀的公司，這些優(yōu)秀公司的持續(xù)成長(zhǎng)性就是最強(qiáng)的安全邊際。與優(yōu)質(zhì)公司為伍才能穿越市場(chǎng)短期博弈，為投資者賺取長(zhǎng)期收益。”
萬(wàn)方資產(chǎn)旗下基金業(yè)績(jī)一覽
數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFinD、私募排排網(wǎng)
（記者：李榮 康博 來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）
