7月，基金業(yè)績增長進(jìn)入“焦灼”狀態(tài)。
截至7月29日，三只“萬家”開頭的基金業(yè)績雖依舊保持領(lǐng)先態(tài)勢，但凈值近期整體出現(xiàn)回調(diào)。網(wǎng)紅基金經(jīng)理蔡嵩松掌管的基金依舊“墊底”，其自一季度以來持續(xù)重倉“東數(shù)西算”板塊。但值得一提的是，今年以來主動權(quán)益型基金首尾業(yè)績差距近期有所縮小。
原油基金依舊是今年來業(yè)績表現(xiàn)最好的產(chǎn)品。拉長時間來看，有580余只基金三年業(yè)績翻倍。
領(lǐng)跑者依舊
7月，市場呈現(xiàn)“磨底”行情。數(shù)據(jù)顯示，上證指數(shù)7月下跌4.28%，深證成指下跌4.88%，創(chuàng)業(yè)板指下跌4.99%。在此背景下，近期基金業(yè)績整體出現(xiàn)小幅回調(diào)，但主動權(quán)益基金業(yè)績首尾差距較之前有所縮小。
今年以來業(yè)績靠前的主動權(quán)益型基金一覽 (A、C份額合并)
數(shù)據(jù)來源：濟(jì)安金信基金評價中心；截止日期：2022.07.29；不包含今年新成立的基金
截至7月29日，在主動權(quán)益型基金中，黃海管理的萬家宏觀擇時多策略是今年來唯一收益率超過40%的基金，收益率達(dá)42.63%。此外，黃海管理的另外兩只基金——萬家新利、萬家精選A的業(yè)績依舊保持相對優(yōu)勢，和萬家宏觀擇時多策略已連續(xù)多月領(lǐng)跑全市場主動權(quán)益基金。
受益于基金業(yè)績，二季度末，黃海的管理規(guī)模(也是上述三只基金的合計規(guī)模)首次突破20億元，達(dá)20.52億元，較一季度末增加7.62億元，較2021年年末增加11.47億元。就基金份額來看，二季度末，上述三只基金的合計份額較一季度末增加3.2萬份，較2021年年末增加3.8萬份。
與此同時，截至7月29日，諾安基金蔡嵩松管理的諾安創(chuàng)新驅(qū)動A今年以來凈值跌幅達(dá)37.67%，連續(xù)數(shù)月在主動權(quán)益基金業(yè)績中墊底，與萬家宏觀擇時多策略業(yè)績相差80個百分點(diǎn)，較6月末時縮小了近10個百分點(diǎn)。
一季度末時，諾安創(chuàng)新驅(qū)動前十大重倉股較2021年底全部更換，且沒有了半導(dǎo)體標(biāo)的，蔡嵩松正式進(jìn)軍“東數(shù)西算”相關(guān)行業(yè)。二季度末，從中國軟件到寶蘭德再到浪潮軟件，諾安創(chuàng)新驅(qū)動繼續(xù)保持對信息技術(shù)領(lǐng)域的重倉。
蔡嵩松在基金二季報中表示，計算機(jī)行業(yè)過去幾年對比新能源、半導(dǎo)體等成長賽道一直是負(fù)收益，目前的估值處于歷史估值中樞的中下部。今年的數(shù)字經(jīng)濟(jì)是行業(yè)的最強(qiáng)催化，這是全行業(yè)信息化含量提升，計算機(jī)行業(yè)總量提升的邏輯。
原油基金保持領(lǐng)先優(yōu)勢
雖經(jīng)歷震蕩回調(diào)，原油基金依舊是今年以來業(yè)績最優(yōu)秀的產(chǎn)品。濟(jì)安金信基金評價中心數(shù)據(jù)顯示，截至7月29日，在全市場基金中，嘉實(shí)原油(QDII)以開年以來48.06%的收益率領(lǐng)跑市場(QDII基金凈值晚一交易日公布)。但拉長時間來看，QDII基金的業(yè)績并不穩(wěn)定，截至7月28日，近三年僅有3只QDII基金翻倍，近五年僅有15只QDII基金業(yè)績翻倍。
全市場今年以來業(yè)績靠前的基金一覽(A、C份額合并)
數(shù)據(jù)來源：濟(jì)安金信基金評價中心；截止日期：2022.07.29；不包含今年新成立的基金
一個多月以來，布倫特原油的價格震蕩調(diào)整。數(shù)據(jù)顯示，布倫特原油自6月14日探升至125美元/桶之后震蕩下調(diào)，7月14日一度跌至98.83美元/桶，7月28日回升到107.67美元/桶。
一眾原油基金的業(yè)績也在震蕩調(diào)整中保持相對領(lǐng)先優(yōu)勢。濟(jì)安金信基金評價中心數(shù)據(jù)顯示，截至7月29日，自7月1日以來，嘉實(shí)原油、國泰大宗商品凈值跌幅分別為6.99%、4.41%。但開年以來，截至7月29日，在全市場8只漲超40%的基金中，原油主題基金占據(jù)6位。其中，嘉實(shí)原油、國泰大宗商品、華寶標(biāo)普油氣A人民幣、南方原油、易方達(dá)原油等5只基金今年以來凈值漲幅超45%。國泰大宗商品基金資料顯示，該基金所持有的品種主要以原油ETF基金為主。
拉長時間來看，基金整體業(yè)績表現(xiàn)依舊亮眼。濟(jì)安金信基金評價中心數(shù)據(jù)顯示，截至7月29日，全市場585只(A、C份額合并)基金近三年凈值增長率超100%，72只基金凈值增長率超200%。其中，農(nóng)銀匯理新能源主題漲超350%。以近五年業(yè)績來看，即使經(jīng)歷過市場多次回調(diào)，仍有784只基金凈值增長率超100%，97只基金凈值增長率超200%。（來源： 中國證券報 ）
