頭頂港股“元宇宙第一股”光環(huán)的飛天云動(dòng)近日二度啟動(dòng)港交所IPO，并將于10月7日結(jié)束公開(kāi)發(fā)售，預(yù)計(jì)10月18日在港交所掛牌上市。此前，公司曾于7月8日啟動(dòng)首次港股IPO。
飛天云動(dòng)已經(jīng)形成完整的AR/VR服務(wù)網(wǎng)，涵蓋AR/VR營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、AR/VR內(nèi)容、AR/VR SaaS等業(yè)務(wù)，并且還在國(guó)內(nèi)元宇宙場(chǎng)景應(yīng)用層中建立了較高的知名度。據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)，2021年公司的AR/VR內(nèi)容及服務(wù)市占率排名第一。
最多募資7.819億港元
飛天云動(dòng)此次計(jì)劃發(fā)售2.715億股，其中90%為國(guó)際發(fā)售、10%為公開(kāi)發(fā)售，另有15%超額配股權(quán)。每股招股價(jià)為2.21至2.88港元，最多募資7.819億港元。
招股書(shū)顯示，IPO募集所得資金凈額將主要用于增強(qiáng)研發(fā)能力并改進(jìn)技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施；提升銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)職能；潛在的選定合并、收購(gòu)和戰(zhàn)略投資；開(kāi)發(fā)飛天元宇宙平臺(tái)；以及用作運(yùn)營(yíng)資金和一般公司用途。
公開(kāi)資料顯示，飛天云動(dòng)前身為掌中飛天，掌中飛天成立于2008年，是一家游戲發(fā)行平臺(tái)，創(chuàng)立之初主營(yíng)業(yè)務(wù)為游戲研發(fā)發(fā)行，2015年正式開(kāi)展 AR/VR企業(yè)服務(wù)。2017年，掌中飛天在新三板掛牌，隨后在2019年摘牌退市。2021年底，掌中飛天正式更名為飛天云動(dòng)，轉(zhuǎn)型進(jìn)入“元宇宙”領(lǐng)域。目前AR/VR營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)業(yè)務(wù)是飛天云動(dòng)最主要的收入來(lái)源。
2019年至2021年，飛天云動(dòng)營(yíng)業(yè)收入分別為2.51億元、3.39億元和5.95億元；凈利潤(rùn)分別為0.42億元、0.60億元和0.72億元。2022年第一季度，公司營(yíng)業(yè)收入2021年同期的1.39億元增加64.75%至2.29億元；凈利潤(rùn)則從2021年同期的約919萬(wàn)元增加315.78%至3821萬(wàn)元。2019年至2021年，公司AR/VR營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)業(yè)務(wù)的收入占比分別為54.6%、41.9%、63.2%，2022年一季度的占比為72.3%，呈逐年上升趨勢(shì)。
研發(fā)費(fèi)用方面，2019年至2021年、2022年第一季度，飛天云動(dòng)的研發(fā)費(fèi)用分別為1140萬(wàn)元、1500萬(wàn)元、2170萬(wàn)元和820萬(wàn)元。與國(guó)外“元宇宙第一股”Roblox公司相比，研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重較低。
艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國(guó)AR/VR內(nèi)容及服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模(按收入計(jì))為人民幣217億元，預(yù)期將由2022年的人民幣357億元增加至2026年的人民幣1302億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為38.2%。
引入5名基石投資者
飛天云動(dòng)此次IPO引入了5名基石投資者，總共認(rèn)購(gòu)約1.67億元人民幣的發(fā)售股份，其中安吉國(guó)際認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)元人民幣、七彩靈峰認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)元人民幣、浙江天子湖認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)元人民幣。此外，商湯(00020.HK)認(rèn)購(gòu)了200萬(wàn)美元(約1386.10萬(wàn)元人民幣)，捷利交易寶(08017.HK)認(rèn)購(gòu)了50萬(wàn)美元(約346.525萬(wàn)元人民幣)。
而商湯在參與飛天云動(dòng)基石投資的同時(shí)， 也與飛天云動(dòng)訂立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作。其中，在第一階段的深度合作中，雙方將圍繞虛擬人、元宇宙娛樂(lè)、數(shù)字藏品發(fā)行、品牌VR營(yíng)銷(xiāo)等領(lǐng)域切實(shí)落地。飛天云動(dòng)發(fā)揮自研引擎的效率優(yōu)勢(shì)，搭載商湯AI內(nèi)核，最大化產(chǎn)品價(jià)值與商業(yè)化潛能。而在上市后的下一階段，雙方將積極探索及拓展與地方政府在城市元宇宙的多維度合作，致力于城市的數(shù)字化、虛擬化、數(shù)據(jù)化升級(jí)。
根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，飛天云動(dòng)已吸引若干互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)領(lǐng)先公司的注意，在2020年成為騰訊千帆計(jì)劃的合作伙伴，成為唯一入駐騰訊千帆計(jì)劃的AR/VR產(chǎn)品供應(yīng)商。同時(shí)入選騰訊千帆甄選商品，成為一家頂級(jí)電商平臺(tái)的SaaS產(chǎn)品的認(rèn)可服務(wù)供應(yīng)商。
需要注意的是，公司流量獲取成本較高。2019年至2021年、2022年一季度，飛天云動(dòng)的流量獲取成本分別為1.15億元、1.38億元、3.11億元與1.27億元。其中，2022年一季度，公司流量獲取成本在總成本中占比高達(dá)81.5%。（來(lái)源： 中國(guó)證券報(bào)）
