投中研究院日前發(fā)布的2023年8月VC/PE市場報(bào)告顯示，8月新設(shè)基金數(shù)量有所回暖，專項(xiàng)基金更受關(guān)注。與此同時(shí)，機(jī)構(gòu)活躍度同比上升，酒企參投基金頻頻亮相。整體來看投資市場持續(xù)向穩(wěn)，電子信息融資最突出。
具體來看，數(shù)據(jù)顯示，2023年8月，中國VC/PE市場新成立基金數(shù)量共計(jì)786支，同比下降約11%，但環(huán)比上升15%。其中，8月共有610家機(jī)構(gòu)參與設(shè)立基金，環(huán)比7月572家機(jī)構(gòu)數(shù)量小幅增加。其中86%的機(jī)構(gòu)成立1支基金，10%的機(jī)構(gòu)完成2支基金新設(shè)，4%的機(jī)構(gòu)完成3支及以上基金新設(shè)。細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)下，北京、上海、深圳等地機(jī)構(gòu)活躍度最為突出，參與市場三成以上基金的新設(shè)。
值得注意的是，今年8月，地方專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金愈發(fā)火熱，且多地在加速新設(shè)基金群的同時(shí)，同步發(fā)展專項(xiàng)子基金的籌劃及設(shè)立，鄭州、呂梁、襄陽等地還設(shè)立了百億級基金。
此外，酒企參投基金頻繁亮相。結(jié)合募資市場分析來看，2023年以來茅臺、汾酒集團(tuán)、今世緣等耳熟能詳?shù)陌拙粕叹讯啻纬鍪?。今?月，貴州茅臺酒股份有限公司聯(lián)合金石投資和招商局資本設(shè)立兩支母基金于8月成功備案，募資規(guī)模均為55.1億元，基金投資范圍也均包括但不限于新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、大消費(fèi)等領(lǐng)域的投資機(jī)會;今年6月，中國貴州茅臺酒廠(集團(tuán))有限責(zé)任公司又與國資黔晟基金牽手設(shè)立了超14億元規(guī)模的貴州省結(jié)構(gòu)調(diào)整國資貳號基金;山西杏花村汾酒集團(tuán)有限責(zé)任公司則與誠通基金聯(lián)合設(shè)立國調(diào)二期協(xié)同發(fā)展基金，募集規(guī)模達(dá)315億元，重點(diǎn)投向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域和重大專項(xiàng)任務(wù)，特別是綠色低碳、新一代信息技術(shù)、高端制造、現(xiàn)代服務(wù)、生物產(chǎn)業(yè)和新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
投資環(huán)節(jié)，市場整體呈現(xiàn)持續(xù)向穩(wěn)態(tài)勢。投中研究院數(shù)據(jù)顯示，2023年8月，投資案例數(shù)量為457起，環(huán)比有所回升;投資規(guī)模104.31億美元，環(huán)比小幅下滑，市場整體波動較小。實(shí)際上，自2023年以來，多地不斷對于融資市場出臺各類產(chǎn)業(yè)扶持政策，其中包括設(shè)立多個(gè)基金群用以帶動地方產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目融資的推進(jìn)，但受前期市場因素以及退出受限等因素影響，國內(nèi)VC/PE市場更趨理性，變化幅度也持續(xù)放緩。
從行業(yè)來看，電子信息行業(yè)實(shí)現(xiàn)“斷層式領(lǐng)跑”。數(shù)據(jù)顯示，2023年8月，電子信息行業(yè)項(xiàng)目獲投數(shù)量為163起，最為活躍。汽車交通獲投規(guī)模為21.09億美元，在金額上最為突出。房地產(chǎn)行業(yè)雖然僅有一起案例，但規(guī)模巨大，帶動行業(yè)投資均值排名首位。細(xì)分領(lǐng)域下，半導(dǎo)體、信息化服務(wù)、人工智能分別以54起、42起、31起的數(shù)量位列前三。
就地域而言，電子信息領(lǐng)域項(xiàng)目主要聚集于廣東、北京、浙江等地，而廣東省項(xiàng)目獲投數(shù)量的領(lǐng)先顯然源于更多熱門行業(yè)的扎堆聚集，相比來看，其他地區(qū)則除電子信息項(xiàng)目以外的頭部行業(yè)占比各有千秋。
值得注意的是，8月創(chuàng)投階段的融資規(guī)模占比有所增加。據(jù)投中研究院數(shù)據(jù)，2023年8月融資輪次細(xì)分下，A輪交易數(shù)量171起、規(guī)模13.39億美元，占比分別為37.4%、12.8%，早期投資數(shù)量占融資總數(shù)比例為18.8%，環(huán)比7月各輪次數(shù)量占比基本不變，規(guī)模占比有所調(diào)整，市場資金主要流向B輪、C輪，兩輪融資金額市場占比合計(jì)近四成。（來源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
