8月26日，A股市場全天震蕩，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，上證指數(shù)跌0.39%，報3868.38點；深證成指漲0.26%，報12473.17點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.76%，報2742.13點。全市場成交額超2.7萬億元，連續(xù)第10個交易日突破2萬億元。
盤面上，消費電子板塊午后走高，歌爾股份等個股漲停。豬肉養(yǎng)殖板塊表現(xiàn)活躍，傲農(nóng)生物封板。此外，游戲、華為概念股漲幅居前。
消費電子板塊午后拉升
8月26日，A股消費電子板塊表現(xiàn)強勢，合力泰收獲漲停走出5天4板，領(lǐng)益智造收獲2連板，歌爾股份等漲停。港股消費電子概念股同樣集體拉升，高偉電子、藍思科技、比亞迪電子、舜宇光學科技等表現(xiàn)比較活躍。
基本面上，消費電子行業(yè)景氣度逐步回暖。“果鏈”龍頭立訊精密8月25日晚披露前三季度業(yè)績預告。公司預計2025年前三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤108.9億元至113.44億元，比去年同期增長20%至25%。其中，預計三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤42.46億元至46.99億元，比去年同期增長15.41%至27.74%。公司同時披露的半年報顯示，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1245.03億元，同比增長20.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤66.44億元，同比增長23.13%；基本每股收益0.92元。
消息面上，蘋果iPhone 17進入大規(guī)模量產(chǎn)階段，富士康作為蘋果iPhone的主要代工生產(chǎn)商，其鄭州廠區(qū)正開展旺季招工。此外，三季度為消費電子的傳統(tǒng)旺季，各大終端將密集發(fā)布AI手機、AR眼鏡等新品。
國盛證券認為，消費電子板塊中長期成長邏輯依然穩(wěn)固，AI創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)趨勢明確，端側(cè)AI落地有望加速手機等終端換機周期，并將驅(qū)動對硬件的升級，看好板塊修復彈性。國內(nèi)供應(yīng)鏈中具備強研發(fā)能力、強工程師紅利、基本面穩(wěn)固的消費電子板塊龍頭公司，有望深度受益于AI終端創(chuàng)新浪潮，看好其把握硬件升級帶來的結(jié)構(gòu)性增長機遇。
養(yǎng)殖板塊走高
養(yǎng)殖板塊昨日表現(xiàn)也比較活躍，曉鳴股份漲超10%，傲農(nóng)生物漲停，牧原股份漲超7%，天康生物等多股漲幅居前。
近日，養(yǎng)豬龍頭企業(yè)牧原股份發(fā)布的半年報顯示，上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入764.63億元，同比增長34.46%；歸母凈利潤105.3億元，同比增長1169.77%。根據(jù)分紅方案，公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利9.32元（含稅），分紅總額為50.02億元（含稅）。
牧原股份上半年業(yè)績亮眼，主要得益于降本成效顯著。牧原股份表示，公司生產(chǎn)成績持續(xù)改善，生豬養(yǎng)殖成本逐月下降，6月生豬養(yǎng)殖完全成本低于12.1元/公斤，7月生豬養(yǎng)殖完全成本已降至11.8元/公斤左右。公司有信心在年底將成本降至11元/公斤，以實現(xiàn)全年成本平均12元/公斤的目標。
中航證券認為，隨著“反內(nèi)卷”政策推進，養(yǎng)殖行業(yè)產(chǎn)能有望合理有序調(diào)減。長期穩(wěn)態(tài)下生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)將保持合理的利潤水平，具備養(yǎng)殖管理和成本優(yōu)勢的企業(yè)有望保持較好盈利能力。
機構(gòu)：部分行業(yè)或存補漲機會
展望后市，長江證券策略首席分析師戴清認為，若市場維持穩(wěn)健上漲行情，預計部分行業(yè)或存在補漲機會。
戴清表示，尋找能夠補漲的行業(yè)，可關(guān)注兩個策略思路：一是目前未能回到2021年9月高位；二是產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢良好、基本面改善或政策支持加碼等因素帶來的盈利預期上調(diào)。申萬一級行業(yè)中，鋼鐵、醫(yī)藥生物、環(huán)保、有色金屬和農(nóng)林牧漁等方向值得關(guān)注。
中信建投證券表示，流動性、成分股擴散、波動率和成分股一致性為四個比較低頻的交易擁擠度指標。當四個低頻擁擠度觸發(fā)信號偏多和提示的擁擠行業(yè)偏多時，市場整體也往往會有不同幅度的調(diào)整，近期整體擁擠信號和擁擠行業(yè)數(shù)量較多。
戴清表示，中國資產(chǎn)正處于重估的趨勢中。從短期視角來看，在股市微觀流動性相對充沛的驅(qū)動下，A股市場有望維持不錯態(tài)勢。從股票定價的框架來看，短期股市更容易受到市場資金和情緒影響，隨著長線資金不斷入市，大盤或走穩(wěn)上漲行情，在科技產(chǎn)業(yè)政策催化下，更多增量資金將提升市場活躍度。(來源：上海證券報)
