多賬戶高杠桿操縱次新股

　　據證監(jiān)會調查，北八道的賺錢手法其實很套路、很傳統(tǒng)、很簡單，就是前期瘋狂買入次新股，誤導散戶跟進。然后高拋套現，跟風買入的投資者自然損失慘重。

　　具體來看，北八道實際控制“陳某騰”等301個證券賬戶（簡稱賬戶組）。賬戶組由員工及員工相關賬戶和配資中介提供賬戶（簡稱配資戶）兩類組成。其中，員工及員工相關賬戶有14個，配資戶97個賬戶，其他中介提供的賬戶有87個。賬戶組與北八道存在大量、頻繁的資金往來。賬戶組中員工及員工相關賬戶的交易資金主要來源和去向均指向北八道。配資戶的保證金來源、提取盈利去向、利息支付方也均指向北八道，且有相關配資中介指認。

　　在擁有了資金優(yōu)勢后，北八道實施了對“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”等次新股的操縱。主要方式包括了五種：

　　1、利用資金優(yōu)勢，通過大量、高價申報在集合競價階段拉抬股價；

　　2、利用資金優(yōu)勢，通過大量、連續(xù)申買在尾盤拉抬股價；

　　3、集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)交易，在自己實際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了股票交易價格；

　　4、在大量委托未成交的情況下，繼續(xù)連續(xù)以漲停價申報，營造虛假需求，維持漲停價；

　　5、用大量賬戶交易個股影響開盤價和封漲停。

　　在上述操縱手法的影響下，2017年2月10日至4月12日期間，北八道通過采用集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)交易，在自己實際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了“張家港行”交易價格，獲利466，894，890.32元。2017年2月10日至4月12日期間，“張家港行”股價上漲109.55%，同期中小板綜指累計上漲2.74%，偏離106.81個百分點。 

　　2017年2月7日至2月17日期間，北八道控制賬戶組集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)交易“和勝股份”，影響交易價格，獲利138，752，520.32元。2017年2月7日至2月17日期間，股價上漲53.38%，偏離同期中小板綜指52.58個百分點。

　　2017年2月10日至5月9日期間，北八道使用其控制賬戶組中的297個賬戶，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)集中交易“江陰銀行”，同時在自己實際控制的賬戶之間交易，影響“江陰銀行”交易價格，共計獲利339，223，805.59元。

　　我們不妨看看具體操縱情況，以“張家港行”為例：

　　2017年2月10日至4月12日，北八道利用賬戶組中297個賬戶交易“張家港行”。2017年2月10日至4月12日，北八道控制賬戶組累計買入243，135，641股，買入金額4，796，696，204.16元；累計賣出241，020，841股，賣出金額5，235，485，292.98元。

　　2017年2月10日至4月12日期間的31個交易日（已去除停牌的11個交易日）內，賬戶組持倉量占市場流通股比例超過20%的天數達25個交易日，超過40%的天數達13個交易日。在賬戶組操縱的主要區(qū)間2月15日至4月7日，持倉量占市場流通股比例均超過20%。

　　2017年3月6日，賬戶組達到最高持倉量，持倉量占市場流通股比例為52.34%。其中賬戶組交易量占該股當日市場成交量大于10%的有20個交易日，大于20%的有8個交易日，大于30%的有2個交易日。

　　2017年2月16日，賬戶組交易量占市場成交量的比例為62.46%。賬戶組單日買成交量占該股市場成交量的比例大于10%的有16個交易日，大于20%的有9個交易日，大于30%的有5個交易日。賬戶組單日賣成交量占該股當日市場成交量的比例大于10%的有15個交易日，大于20%的有10個交易日，大于30%的有6個交易日。賬戶組在26個交易日買委托量在市場買委托量排名第一，22個交易日賣委托量在市場賣委托量排名第一。賬戶組反向交易占比大于30%的有18個交易日，大于50%的有12個交易日。

　　賬戶組拉抬股價意圖明顯。在2017年2月10日至4月12日期間，申買價高于賣一檔價的申買量占賬戶組期間總申買量的74.04%；賬戶組申買價高于賣五檔價的申報量占期間總申買量的62.51%；賬戶組申買價高于申買前一筆市場成交價的申買量占賬戶組期間總申買量的30.72%；賬戶組申買價高于申買前一筆市場成交價超過1%的筆數為106筆，分布在2月10日至4月5日期間的13個交易日中，累計申買量占賬戶組2017年2月10日至4月12日期間總申買量的2.59%。較為典型的交易日有：

　　2017年2月16日，賬戶組利用資金優(yōu)勢，通過大量、高價申報在集合競價階段拉抬股價。當日，賬戶組開盤集合競價買成交量占市場成交量比例97.91%。當日9時15分00秒至9時15分06秒的6秒時間內，賬戶組申買162筆，申買量34，190，300股，占集合競價階段市場申買量的71.05%，其中以漲停價申買量占比72.93%。賬戶組集合競價階段買撤單量700，000股，占市場買撤單量的30.4%。當日“張家港行”股票價格以漲停價16.20元開盤。賬戶組在盤中繼續(xù)通過高價申報、在自己實際控制的賬戶之間交易拉抬股價。當日賬戶組買成交量占市場成交量的72.40%，買委托量市場排名第一，買撤單占市場買委托比例為25.59%，在自己實際控制的賬戶之間交易的量占市場成交量的41.05%，反向交易占比84.09%，當日“張家港行”股價與中小板綜指偏離幅度9.42個百分點。

　　不僅如此，北八道通過在自己控制的賬戶之間進行交易操縱“張家港行”股價。北八道有21個交易日在自己實際控制的證券賬戶之間交易“張家港行”股票，占總交易日的67.74%。北八道在其實際控制的證券賬戶之間交易“張家港行”數量占當日市場成交量比例大于5%（含5%）的有3個交易日。2017年2月16日，該比例達到41.05%。

　　操縱手法異常兇猛，這種突擊買入、大舉賣出的手法十分兇殘，導致上市公司股價發(fā)生劇烈波動。