征稅與“最優(yōu)關(guān)稅”：一個理論解釋

　　從這些分析可以知道，如果美國征稅范圍擴展到其7月清單，甚至進一步擴展至未列入清單產(chǎn)品，將不可避免地打擊到那些中國在美國進口占比較高的產(chǎn)品，包括大量的消費品和種類眾多的工業(yè)中間品。這不僅僅會打擊中國的出口企業(yè)，也必然傷害美國消費者的福利。從這個意義上說，關(guān)稅，實質(zhì)上是“對國內(nèi)消費者征收的稅種”（達特茅斯學院經(jīng)濟學家Douglas Irwin 語）。

　　令人擔憂的是，“特朗普不確定”會給高效運轉(zhuǎn)的全球價值鏈帶來極大的困擾，并迫使企業(yè)家們在考慮全球生產(chǎn)布局時，在考慮效率和成本的同時不得不將政治因素考慮進來。即使我們不考慮這些需要一段時間才能顯現(xiàn)的影響，從短期上看，關(guān)稅會立刻提高出口商的成本，這些額外的成本，會迫使中國的出口商降低出口的價格，部分地“分擔”消費者所面臨的價格上漲（在中間品貿(mào)易盛行的情況下，這里的消費者很多時候是下游行業(yè)的生產(chǎn)商）。而不能完全分擔的部分，則會“傳導”至消費者那里，形成稅后進口價格。

　　顯而易見，下游買家（消費者）越強大，就越能夠迫使上游賣家（出口商）讓步，多降低一些出口價格。你我這樣的消費者自然不能通過多買或是少買一些這樣的行為改變市場的價格，用經(jīng)濟學的術(shù)語，我們面臨的是無窮大的供給“彈性”，或者說供給曲線是水平的。而大買家就不一樣，比如沃爾瑪這樣的大超市，就完全可以通過購買量來影響價格。這個時候，供給曲線就是斜向上的。進一步將分析擴展到國家視角也是這樣，小國不能影響世界價格，是價格的接收者，而大國則面臨斜向上的供給曲線，能夠影響世界價格。很顯然，美國是一個真正意義上的大國，是世界第一大市場。因此它就可以通過加征進口關(guān)稅的手段來壓迫出口商降低價格。在國際貿(mào)易理論里，出口價格與進口價格的比例稱為“貿(mào)易條件”，通過加征關(guān)稅的手段迫使進口價格降低，就能夠帶來“貿(mào)易條件”的改善。

　　因此，對于一個大國而言，加征關(guān)稅固然會導致消費者福利損失——因為消費者面臨的稅后價格還是上升了，但從福利的角度，貿(mào)易條件的改善意味著：存在這么一個正的“最優(yōu)”關(guān)稅，使得大國的凈收益最大化。這也許正是特朗普敢于揮舞“關(guān)稅”大棒的一個原因。具體到每一個產(chǎn)品而言，其“最優(yōu)”關(guān)稅稅率，則取決于該商品的（出口方）供給彈性。供給彈性小的商品，對關(guān)稅的反應(yīng)更激烈，出口價格下降的比例更多，最優(yōu)關(guān)稅就更大一些。于是，國際經(jīng)濟學家抽象出來一個非常簡單的公式來決定大國情形下不同商品的最優(yōu)關(guān)稅，即：關(guān)稅稅率 = 1 / 出口供給彈性。

　　關(guān)稅的進一步分析

　　基于此，我們在表4中總結(jié)了各清單商品的原關(guān)稅水平。大體上，美國進口關(guān)稅維持在一個相當?shù)偷乃?。大部分進口商品的關(guān)稅低于5%，而相當部分商品關(guān)稅為0。例如：6月清單1涉及的商品中有375件商品原沒有進口關(guān)稅，占清單價值的60.9%。這一比例在6月清單2和7月清單中分別為48.6%和54.2%。6月的兩份清單中只有5件HS8位商品的原關(guān)稅高于10%，進口價值之和不足0.05億美元，而7月清單中有329件商品的原關(guān)稅高于10%，進口價值累計32.28億美元。

　　數(shù)據(jù)來源：作者根據(jù)美國統(tǒng)計局數(shù)據(jù)整理，部分商品關(guān)稅數(shù)據(jù)缺失。

　　圖6將美國進口關(guān)稅與中國進口關(guān)稅做對比。我們分別按照22大類行業(yè)將中美雙方進口關(guān)稅按照進口價值進行加權(quán)平均，得到圖2。圖中每一個點代表該行業(yè)的美國進口關(guān)稅（橫軸）和中國進口關(guān)稅（縱軸）。大部分點位于45度線的上方，說明中美之間的關(guān)稅結(jié)構(gòu)確實存在美方關(guān)稅較低、中方關(guān)稅較高的情況。這毋庸諱言，但是要考慮到美國當今的關(guān)稅結(jié)構(gòu)，始于1934年羅斯福總統(tǒng)依據(jù)《互惠貿(mào)易法案》（Reciprocal Trade Agreement Act），通過主動降低關(guān)稅，尋求其他國家同樣降低貿(mào)易壁壘，以促進美國出口。作為從國際貿(mào)易中獲益最大的國家，美國主導了倡導自由貿(mào)易的關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定（GATT，WTO的前身）的簽訂。而中國，在20世紀90年代中期才開始真正啟動加入WTO的談判，將進口關(guān)稅從1992年的平均43%一路降到2007年9.8%左右。此外，在圖6中，我們并沒有考慮中國進口中普遍存在的加工貿(mào)易進口，這一部分進口占中國從美國進口的13%左右，在進口過程中是免征關(guān)稅或者先征后退的。

　　圖6 中美加權(quán)進口關(guān)稅(MFN)對比

　　數(shù)據(jù)來源：WITS （2016），秦若冰整理。

　　根據(jù)最優(yōu)關(guān)稅理論，我們利用普渡大學經(jīng)濟學家Anson Soderbery提供的彈性估計數(shù)據(jù)，重新估算了美國從中國進口商品的最優(yōu)關(guān)稅。彈性數(shù)據(jù)缺失的HS8位商品用其所在的HS6位、HS4位、HS2位商品平均彈性依次替代。表5總結(jié)了各進口商品的實際原關(guān)稅、新關(guān)稅與最優(yōu)關(guān)稅的關(guān)系與比例。很明顯，三大清單加征關(guān)稅之后，大多數(shù)商品的新關(guān)稅超過了最優(yōu)關(guān)稅。6月清單1和7月清單中分別有71%和48%的商品，其原關(guān)稅低于最有關(guān)稅，分別加征25%和10%的關(guān)稅之后，這一比例下降到了43%和26%。6月清單2所針對的商品中，有57%的商品其原進口關(guān)稅已超過最優(yōu)關(guān)稅。加征25%的關(guān)稅之后，超過最優(yōu)關(guān)稅的商品比例將高達75%。