終極獵手平行入股兩大核心平臺(tái)
在這場(chǎng)規(guī)?？涨暗闹懈殴伤接谢灰桌铮▽?duì)價(jià)93億美元），即便是能拿出幾億人民幣的投資人，也只能當(dāng)個(gè)小股東，入局門(mén)檻之高由此可見(jiàn)。以至于基金套基金，買(mǎi)家當(dāng)賣(mài)家，形成了龐雜的多層股權(quán)譜系。
百川灌河，各層級(jí)股東出資的匯集點(diǎn)、所有復(fù)雜運(yùn)作的核心，就是兩大境內(nèi)SPV平臺(tái)——天津奇信志成科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“奇信志成”）、天津奇信通達(dá)科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“奇信通達(dá)”）。其中，奇信通達(dá)作為境內(nèi)私有化主體，在私有化完成后，將承接奇虎360所有的業(yè)務(wù)及資產(chǎn)；奇信志成則由權(quán)益資本加銀行貸款組成，并將成為回歸后奇虎360主體的控股股東。
工商信息顯示，截至5月6日，奇信志成與奇信通達(dá)的增資和股東變更登記已全部完成，代表著私有化進(jìn)程的一個(gè)重大節(jié)點(diǎn)：至此，分食奇虎360私有化的終極獵手全部浮出水面。
根據(jù)增資金額和持股比例測(cè)算，奇信志成和奇信通達(dá)目前估值分別高達(dá)40億美元和117億美元，而最新注冊(cè)資本分別僅為5753.2945萬(wàn)元、5617.6628萬(wàn)元。在增資前，兩家公司注冊(cè)資本均為1000萬(wàn)元。
此前，奇虎360曾在美披露過(guò)一份私有化財(cái)團(tuán)名單，除董事長(zhǎng)周鴻祎、總裁齊向東兩個(gè)自然人外，還有36家企業(yè)法人。而最新的工商登記信息顯示，奇信志成目前擁有37個(gè)股東，包括周鴻祎和36家法人股東；奇信通達(dá)則擁有41個(gè)股東，包括周鴻祎、齊向東和39家法人股東。
經(jīng)比對(duì)，奇信通達(dá)的39家法人股東包括奇信志成的全部法人股東，其多出的三家法人股東分別是：天津眾信股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱(chēng)“天津眾信”）、天津天信股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱(chēng)“天津天信”）、天津聚信股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱(chēng)“天津聚信”）。
據(jù)記者調(diào)查，這三家“信字輩”公司，應(yīng)為奇虎360的員工持股平臺(tái)。從股東結(jié)構(gòu)看，天津眾信的最終出資人是李慶璐、董健明、金明義；天津聚信和天津天信的最終出資人則都是李慶璐、石曉虹、金明義。記者獲悉，上述四人均來(lái)自奇虎360，石曉虹是公司副總裁，李慶璐和金明義同屬上市法律部，董健明供職于行政管理部。
而且這三家公司的成立時(shí)間同為2015年11月，今年的增資時(shí)間更是同一天，3月7日，注冊(cè)資本也均由1000萬(wàn)元增加到1億元。同步操作、同類(lèi)角色的跡象非常明顯。
再看另外36家法人股東，皆為外部投資者，且與此前奇虎360在美披露的私有化財(cái)團(tuán)名單相比又有所變化：泰康人壽、新華資本、建銀國(guó)際等財(cái)團(tuán)成員沒(méi)有直接出現(xiàn)在奇信志成和奇信通達(dá)的股東名單上。與此同時(shí)，股東名單上還出現(xiàn)了兩張新面孔：寧波建虎啟融股權(quán)投資合伙企業(yè)、匯臻資本管理（深圳）合伙企業(yè)。
值得一提的是，還有一家財(cái)團(tuán)成員最后拿下了兩個(gè)股東席位，即陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)股份有限公司及旗下北京融嘉匯能投資管理中心（有限合伙）同時(shí)成為奇信志成和奇信通達(dá)的股東。
在兩大平臺(tái)增資的過(guò)程中，曾有傳言稱(chēng)監(jiān)管部門(mén)已和奇虎360方面約談，提出公司若借殼A股，其大股東、員工，包括參與私有化的機(jī)構(gòu)都要承諾接受六年禁售期。
作為回應(yīng)，5月7日深夜，奇虎360通過(guò)其官微發(fā)布聲明，稱(chēng)相關(guān)傳言與事實(shí)不符。12日，奇虎360董事長(zhǎng)周鴻祎首度打破沉默，獨(dú)家回復(fù)上證報(bào)記者稱(chēng)：“私有化在正常進(jìn)展過(guò)程中，對(duì)于各種謠言不予評(píng)論。”
據(jù)記者了解，中概股公司在完成私有化前，還需外匯局批準(zhǔn)換匯，奇虎360目前應(yīng)該正在走這方面的流程。一位長(zhǎng)期服務(wù)于中概股私有化買(mǎi)方的資深律師向記者表示：“類(lèi)似奇虎360這樣大的項(xiàng)目，外匯局可能會(huì)基于各種考量，延緩或分批安排換匯，特別是在當(dāng)前匯率形勢(shì)下。”
“換匯問(wèn)題已有眉目，現(xiàn)在外匯局可能讓我們分期換，而且我們已有一整套的組合性方案。”一家參與奇虎360私有化的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者透露，“不排除在海外先籌集過(guò)橋資金完成私有化退市，等待換匯后償還。”
這“最后的等待”，牽動(dòng)著參與私有化的機(jī)構(gòu)最敏感的神經(jīng)。
“我們心急如焚，但問(wèn)了很多人，包括奇虎360方面，都說(shuō)（私有化）沒(méi)問(wèn)題。”一位參與私有化的機(jī)構(gòu)的LP負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)，“但我不會(huì)撤資。我們是LP（有限合伙人），是否撤資由GP（普通合伙人）決定，而且撤資要賠付違約金。同樣，周鴻祎他們放棄私有化也要賠付違約金，而且是巨額的。”
另一方面，記者還集中采訪了擬參與奇虎360私有化的多家A股公司。愛(ài)爾眼科證券部人士回復(fù)稱(chēng)：“沒(méi)有撤資打算。”天業(yè)股份董秘則對(duì)記者表示：“沒(méi)收到證監(jiān)會(huì)的相關(guān)信息，參與私有化一事在正常推進(jìn)。”此外，中信國(guó)安、中南重工也均回復(fù)：公司參與私有化的決定沒(méi)有改變，事情在正常推進(jìn)。
