陳鑫告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，2017年8月錢寶網(wǎng)上海總部人去樓空的消息傳出后曾引發(fā)許多“寶粉”恐慌，導致一些大資金出逃，加之此前20萬元變144萬元的3年期項目到期和春節(jié)來臨前提現(xiàn)高峰到來，2017年11月和12月份，已經(jīng)出現(xiàn)提現(xiàn)遲疑情況，雖然引起一些大額用戶的警覺，但大多數(shù)人并未離場。
業(yè)內(nèi)人士稱，張小雷設(shè)立或收購了大量或真或假的關(guān)聯(lián)公司，設(shè)計出了一個龐大的實業(yè)網(wǎng)絡(luò)假象，并緊踩政策輿論熱點，營造出一個巨大的商業(yè)帝國幻像，對投資人進行洗腦。
南京財經(jīng)大學紅山學院副院長王曉慶認為，非法集資最大的風險就是兌付風險。覆蓋這種風險有兩個辦法，一是用利潤覆蓋，二是不斷用新增加的現(xiàn)金流去覆蓋過去的風險。錢寶網(wǎng)顯然無法靠利潤去覆蓋，只能靠不斷增加新的融資，來兌付過去產(chǎn)生的本息。
知乎網(wǎng)友的評論則更為直接：“錢寶網(wǎng)之所以維持到現(xiàn)在，靠的就是不斷兌現(xiàn)高利息，用賺錢效應來吸引投資。賺到錢的不走，還不斷拉人。目前來看，扔進去的錢想再回來很難，先來的拿走了，留下的都是背鍋俠。”
用心良苦，南京有關(guān)部門曾要求錢寶網(wǎng)遷離南京
早在2015年，南京市政府就對錢寶等類似金融風險加以防范。
2015年11月底，南京國際馬拉松賽上，作為幾大贊助商之一的錢寶，其LOGO被主辦方用白紙擋住。
2015年12月，媒體報道稱，南京當?shù)孛襟w接到相關(guān)部門發(fā)來的“封殺令”，從即日起將取消和錢寶網(wǎng)、錢旺公司合作的宣傳、投資、商務(wù)項目。
更有消息稱，南京市有關(guān)部門當時對錢寶網(wǎng)采取措施，限制錢寶網(wǎng)在南京開展線下業(yè)務(wù)，并要求錢寶網(wǎng)遷徙注冊地和公司總部。
2016年，錢寶網(wǎng)位于南京江寧區(qū)辦公地點的大門外，4個路口均被拉起橫幅，寫著“提高風險防范意識，警惕非法融資陷阱，謹防上當受騙，抵制高薪集資誘惑，理性選擇投資渠道”。據(jù)悉，這些橫幅是江寧經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管委會為了提醒投資者而采取的舉措。
不過，張小雷旗下的公司并非錢寶網(wǎng)一家。據(jù)天眼查提供給《中國經(jīng)濟周刊》的一份調(diào)查資料顯示，截至案發(fā)前，張小雷在72家企業(yè)擔任法定代表人，集中在軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)行業(yè)；張小雷共投資54家企業(yè)，投資金額最大為4455萬元。其中，有30多家企業(yè)已被注銷，提示有風險的公司有40家。
業(yè)內(nèi)人士認為，雖然南京當?shù)卣饲耙褜﹀X寶網(wǎng)產(chǎn)生警覺，但面對如此眾多的企業(yè)和屢屢變動的辦公地點，政府相關(guān)部門確實有點防不勝防。
張小雷其人：喜歡用“民選總統(tǒng)”比喻自己
1997年，高中畢業(yè)后便開始創(chuàng)業(yè)的張小雷已經(jīng)成為一名千萬富豪，那一年他28歲，年少得志。但隨后這上千萬元灰飛煙滅，張小雷又一無所有，重新踏上創(chuàng)業(yè)路。
被曝因牽涉“泛美亞事件”入獄
張小雷熱衷足球，是足球圈的老熟人。他曾通過錢寶網(wǎng)贊助過西甲球隊皇家社會和巴列卡諾，旗下還有一家中乙俱樂部——成都錢寶足球俱樂部。張小雷此前被質(zhì)疑詐騙，正是與足球有關(guān)。
據(jù)報道，2003 年，張小雷因牽涉“泛美亞事件”，被質(zhì)疑挪用巨額款項，未能保障留學球員的生活、訓練。張小雷因該事件入獄。
據(jù)新華社報道，張小雷當時在海南擴建訓練基地，大肆宣傳，廣泛招生，最終于 2001 年 8 月在收取每名學員約 13 萬元的保證金和培訓費后，先將首批 11 名小球員送到智利。
張小雷此前曾擔任國足前主教練米盧的經(jīng)紀人，與米盧熟識。泛美亞在智利的合伙人弗朗西斯科也是通過米盧認識，此人早年在智利西班牙聯(lián)盟俱樂部踢球，與泛美亞合作辦學實際是假借與智利西班牙聯(lián)盟合作之名，托管給弗朗西斯科自己的足球?qū)W校。小球員們除了訓練是在西班牙聯(lián)盟訓練場地的邊角上一塊滿是石子的球場上進行以外，其他活動與西班牙聯(lián)盟俱樂部再無關(guān)系。據(jù)報道，弗朗西斯科聘用的青訓教練是當?shù)?0多歲的青年小伙，組織的比賽也是和不知名的球隊對陣，但謊稱是參加智利聯(lián)賽。
后來被媒體披露，不僅在訓練合作方上存在欺詐，張小雷所收費用也沒有完全投入到培訓之中。由于長期收不到款項，智利房東無奈停水、停電，西班牙聯(lián)盟俱樂部也禁止小球員踏入訓練場地。更嚴重的是，小球員的伙食因資金問題受到很大影響。
2003 年 5 月，“泛美亞”轉(zhuǎn)戰(zhàn)烏拉圭，稱“烏拉圭接待能力強、足球水平高”，雖然更換了合作伙伴，但過程沒有太大區(qū)別。
上述事件經(jīng)媒體曝光后，輿論一片嘩然。
